Thoke's Investeringsblogg

Många tänker säkert inte särskilt mycket på hur mycket exponering de har mot en viss bransch eller sektor. Jag har tänkt igenom detta ganska noga och satt upp regler för hur stor en viss sektor maximalt får vara i min portfölj. På bilden ovan ser ni hur min utdelningsportfölj är allokerad vid dagens datum. Kortsiktigt får jag bryta mot reglerna om det kommer ett rejält köpläge i en enskild aktie eller bransch, på längre sikt vill jag hålla min exponering mot vardera sektor så nära gränserna som möjligt. Sektorerna med lägre risk får ha en högre andel i portföljen, dessa är investmentbolag och fonder som får utgöra 30 % vardera maximalt i portföljen. Fastigheter får idag utgöra max 10 % av portföljen, i framtiden när jag köper bostad kommer dessa få utgöra max 5 % av portföljen då jag inte vill ha för stor exponering mot fastighetsmarknaden i ett sådant läge. Övriga sektorer har jag satt till ca 10 % Maxgräns i % för varje bransch i utdelningsportföljen Investmentbolag 50 %...

Jag har länge tyckt att jag har haft för många bolag men nu har jag verkligen gjort något åt saken. Förra veckan sålde jag bevakningsposterna i AAK, Beijer Ref, Lifco och Indutrade. Inte pga de är dåliga bolag, de är riktigt fina bolag. Men jag tycker det har blivit lite överdrivit att ha runt 40-50 bolag i portföljen, runt 35st är min maxgräns. Igår sålde jag av ytterligare tre bolag och ökade istället i två befintliga, samt så sparade jag några tusenlappar som lite kassa. I min kf så sålde jag Stora Enso med en liten vinst och ökade istället Millicom och Sampo som jag tycker är attraktivare på dessa nivåer, dessutom har jag redan SCA och Holmen i portföljen och behöver faktiskt inte ha ett tredje skogsbolag. I min isk sålde jag fastighetsbolagen Diös och Klövern B, pengarna från dessa får ligga som lite kassa ett tag. Jag avser att endast ha Castellum och Nyfosa som fastighetsbolag i portföljen framöver, ett defensivt och ett offensivt case. Börsen har ångat på rejält sedan...

Ett av målen med min utdelningsportfölj är att ha en väldiversifierad portfölj. I dagsläget har jag bara ett tillgångsslag i portföljen och det är värdepapper med exponering mot aktiemarknaden. I framtiden kanske jag även kommer ta in guld och silver i denna portfölj, vi får se helt enkelt. Jag har successivt skalat ned antalet innehav i portföljen och i dagsläget äger jag 36 st aktier, 1 st börshandlad fond och 6 st aktiefonder. Jag har väl ett mål i att komma ned i antalet innehav en aning, det ger ingen större riskspridning att ha mer än 15st innehav, det blir svårare att följa bolagen och svårare att månadsspara i dessa, 10-15st är med andra ord ganska optimalt (enligt mig). Har du dessutom investmentbolag och några fonder så får du ändå exponering mot 100-tals, kanske tusentals bolag. Är man en grym stockpicker och vill ha en koncentrerad portfölj som genererar hög avkastning (till högre risk) så är max 3-5 innehav något man skall sikta på. Detta är inget för mig ännu med ...

Både  Miljonär innan 30  och  Lekonomi  har skrivit inlägg om hur de skulle göra om de hade börjat om från början med en ny portfölj imorgon. Jag tyckte också att detta koncept var intressant och i mitt fall så har jag ju 2 huvudportföljer som jag sparar det mesta av mitt kapital i. Jag hade fortsatt att spara 1/3 till allvädersportföljen, 2/3 till en förenklad variant av utdelningsportföljen. Allvädersportföljen hade sett ut som idag, 30 % aktier/aktiefonder, 20 % likvider/korta räntor i olika valutor, 10 % långa räntor i olika valutor, 10 % råvaror, 20 % guld och 10 % silver. Den nya utdelningsportföljen, eller pensionsportföljen om vi så önskar hade sett ut ungefär enligt följande. Jag hade sålt av alla utländska innehav då de inte ger mig någon direkt meravkastning. Jag hade även  minskat antalet innehav rejält och lagt merparten av mina pengar i investmentbolag, några stabila utdelare, lite preffar och några trevliga tillväxtaktier och någr...

1. Kraschen kommer när man minst anar det, det är ingen fara tills folk helt plötsligt får panik och säljer allt, som mest säljer folk precis på botten. Det florerar även en hel del hysteri och total panik på sociala medier, fake news finns överallt och jag kan nästan tycka att det är bäst att bara sluta kolla på nyheter och sociala medier och fokusera på det som är viktigt i livet. 2. Börsen faller mer än man tror från toppen, och går även upp mer än man tror från botten, något som de allra flesta inte hänger med på. 3. Björnar tror att de vet allt när börsen väl faller, de skriker sig hesa att börsen skall ner -90% till och missar därför att gå lång, de tänker även väldigt kortsiktigt. När det kommer en studs uppåt från en bottenformation tror alla björnar dessutom att det är ett "björnrally". Samma sak sa många i början på 2019 varav de missade uppgången. I realiteten är det ingen som vet om börsen kommer gå upp ned eller i sidledes, det flesta gissar bara och man ...

Idag är en bra dag, solen skiner, fåglarna kvittrar och börsen är upp. Faktum är att nästan alla mina tillgångar i allvädersportföljen är upp idag, allt i från aktier till guld och silver. Det har ju varit rejält mörkt på börsen, som mest var vi ner närmare -30 % och i skrivande stund är börsen ner runt knappt -13 %. Allvädersportföljen däremot med sin mer defensiva karaktär har klarat sig mycket bra i rådande klimat. Initialt så "kraschade" guld och silver i mars pga likviditetsbrist, allt såldes av för att förvaltare skulle kunna täcka sina positioner. Nu har däremot dessa återhämtat sig mycket snabbare än börsen i stort vilket såklart har lyft portföljen en hel del det senaste. Idag ser det ut som att silver är upp drygt 4 %, guld 1 % och börsen runt 2%, en mycket bra dag för allvädersportföljen med andra ord. Innehav i allvädersportföljen Jag tajmade egentligen starten av allvädersportföljen otroligt dåligt, den 2e januari i år tryckte jag in en hel del cash i...

Investmentbolaget Svolder är en populär aktie bland många småsparare och bloggare, deras största bolag är bland annat Garo, Nordic Waterproofing och Troax Group. Jag har en ganska stor stek Svolder i portföljen och brukar köpa när kursen faller, just nu tycker jag ändå att det är ett helt ok köpläge. I skrivande stund ligger substansvärdet på cirka 108,56 kr/aktie och aktiekursen på ca 94,30 kr, vilket ger en substansrabatt på drygt 13 %. Som max brukar svolder ha en substansrabatt på drygt 18 % och som minst en premie på 12 %, medel ligger runt 5 % rabatt. Detta innebär att du historiskt sett får Svolder till en större rabatt än snittet just nu, och det gillar vi väldigt mycket såklart. Jämför man mot t.ex. Latour så handlas den idag till en premie på ca 35 %, det undviker vi helst då du betalar mer än de underliggande tillgångarna är värda. Totalavkastningen (kurs+utdelningar) för Svolder ser ut enligt följande. Svolders totalavkastning (kurs + reinvesterade utdelninga...

För drygt ett år sen skrev jag ett inlägg om hur man bygger, kanske en av världens billigaste portfölj bestående av indexfonder:  Avanzaportföljen - Världens billigaste indexportfölj . Ett annat alternativ för att minska de löpande avgifterna ytterligare är såklart att köpa ETFer, så kallade börshandlade fonder som följer ett index. De är ofta riktigt billiga, dock tillkommer en courtageavgift för varje köp och sälj. 1 april 2019 startade Avanzaportföljen, eller ava-index som jag numera kallar det då jag använder det för att jämföra mot min aktieportfölj. I början bestod indexet av 65 % Avanza Global, 25 % Avanza Emerging Markets och 10 % Avanza Zero. Allt eftersom så har indexet sakta men säkert ändrats, numera ser fördelningen ut enligt följande: - Annonslänkar - Avanza Global 40 % Avanza EM 25 % Avanza Zero 25 % Avanza USA 5 % Avanza Europa 5 % Avanzaportföljens utveckling sedan start 2019-04-01 Varje månad sparar Avanza automatiskt  till denna portfölj en...

I  del 1 av denna serie  där jag skriver och visar om hur guld gör din portfölj bättre tog jag upp lite bakgrundshistoria till varför guld är något att ha, i detta inlägg skall jag bevisa det. I dagens moderna värld styr och manipulerar bland annat våra centralbanker valutan mycket mer än de kunde göra förr i tiden. Tidigare har man t.ex. bytt ut silver och guld i mynt mot billigare metaller för att på så sätt devalvera valutan, idag trycker man helt enkelt pengar ur tomma luften. För att vi skall vara så ärliga mot oss själva så har jag valt ut 3 tidsserier där vi skall kolla hur 3st portföljer med olika allokering presterar och har för egenskaper. Tidsserierna jag har valt ut är i modern tid med tidigast start 1972 då dollarn släpptes fri från guldet som jag skrev om i mitt tidigare inlägg. Detta på grund av att det blir svårt att jämföra utvecklingen med dagens penningsystem med det som fanns innan då förutsättningarna är helt annorlunda idag. Jag har använt mig ...

Förr i tiden hade våra fiatvalutor  något som kallades myntfot, eller en myntstandard om ni så väl vill. Detta innebar att landets valuta genom lag hade ett bestämt förhållande mellan hur mycket guld / silver det gick per enhet av valutan, dvs din krona eller sedel motsvarade en viss vikt av metallerna och dina sedlar eller kronor kunde växlas in i utbyte mot guld eller silver av landets centralbank. 1972 avskaffade president Nixon indirekt Bretton Woodssystemet, delvis för att skapa inflation och därmed finansiera de extrema lån som USA hade dragit på sig under Vietnamnkriget. I och med "Nixonchocken" innebar det att man inte längre garanterade dollarvärdet med ett fast inlösenpris i guld vilket fick det gamla systemet att krascha. Dollarn blev nu en fiatvaluta, dvs en valuta utan inneboende värde endast uppbackad av en begränsad mängd guldreserv och andra valutor. Varför är denna historia viktig att veta? Jo för att våra fiatvalutor nu i princip endast överlever...

Förra månaden var riktigt tuff för många, blodet flöt verkligen på gatorna, jag tog till och med lite belåning i slutet på förra månaden, runt 8 % av utdelningsportföljen. Denna belåning har jag nu minskat till i princip 0 % i och med att mitt månadssparade nu sitter som kassa på kontot så länge, då minskar belåningsgraden automatiskt. Jag tror att vi kommer få se fortsatt hög volatilitet och då vill jag inte sitta med belåning helt enkelt, kommer det ytterligare en kraftig våg ner så kommer jag återigen använda mig av belåning för att boosta portföljen. För att jag skall få använda mig av 20 % belåning har jag satt nivån 900-1100 på omx som target, då kommer jag successivt börja öka belåningen sakta men säkert. Jag läste några på bland annat twitter som sålde av allt precis på botten förra månaden, tyvärr har de nu fått se på när börsen gjort en rekyl upp på nästan +20 % sedan dess. Det är precis detta jag har sagt flera gånger innan, antingen får du vara e...