Thoke's Investeringsblogg

Många tänker säkert inte särskilt mycket på hur mycket exponering de har mot en viss bransch eller sektor. Jag har tänkt igenom detta ganska noga och satt upp regler för hur stor en viss sektor maximalt får vara i min portfölj. På bilden ovan ser ni hur min utdelningsportfölj är allokerad vid dagens datum. Kortsiktigt får jag bryta mot reglerna om det kommer ett rejält köpläge i en enskild aktie eller bransch, på längre sikt vill jag hålla min exponering mot vardera sektor så nära gränserna som möjligt. Sektorerna med lägre risk får ha en högre andel i portföljen, dessa är investmentbolag och fonder som får utgöra 30 % vardera maximalt i portföljen. Fastigheter får idag utgöra max 10 % av portföljen, i framtiden när jag köper bostad kommer dessa få utgöra max 5 % av portföljen då jag inte vill ha för stor exponering mot fastighetsmarknaden i ett sådant läge. Övriga sektorer har jag satt till ca 10 % Maxgräns i % för varje bransch i utdelningsportföljen Investmentbolag 50 %...

Jag har länge tyckt att jag har haft för många bolag men nu har jag verkligen gjort något åt saken. Förra veckan sålde jag bevakningsposterna i AAK, Beijer Ref, Lifco och Indutrade. Inte pga de är dåliga bolag, de är riktigt fina bolag. Men jag tycker det har blivit lite överdrivit att ha runt 40-50 bolag i portföljen, runt 35st är min maxgräns. Igår sålde jag av ytterligare tre bolag och ökade istället i två befintliga, samt så sparade jag några tusenlappar som lite kassa. I min kf så sålde jag Stora Enso med en liten vinst och ökade istället Millicom och Sampo som jag tycker är attraktivare på dessa nivåer, dessutom har jag redan SCA och Holmen i portföljen och behöver faktiskt inte ha ett tredje skogsbolag. I min isk sålde jag fastighetsbolagen Diös och Klövern B, pengarna från dessa får ligga som lite kassa ett tag. Jag avser att endast ha Castellum och Nyfosa som fastighetsbolag i portföljen framöver, ett defensivt och ett offensivt case. Börsen har ångat på rejält sedan...

Ett av målen med min utdelningsportfölj är att ha en väldiversifierad portfölj. I dagsläget har jag bara ett tillgångsslag i portföljen och det är värdepapper med exponering mot aktiemarknaden. I framtiden kanske jag även kommer ta in guld och silver i denna portfölj, vi får se helt enkelt. Jag har successivt skalat ned antalet innehav i portföljen och i dagsläget äger jag 36 st aktier, 1 st börshandlad fond och 6 st aktiefonder. Jag har väl ett mål i att komma ned i antalet innehav en aning, det ger ingen större riskspridning att ha mer än 15st innehav, det blir svårare att följa bolagen och svårare att månadsspara i dessa, 10-15st är med andra ord ganska optimalt (enligt mig). Har du dessutom investmentbolag och några fonder så får du ändå exponering mot 100-tals, kanske tusentals bolag. Är man en grym stockpicker och vill ha en koncentrerad portfölj som genererar hög avkastning (till högre risk) så är max 3-5 innehav något man skall sikta på. Detta är inget för mig ännu med ...

Både  Miljonär innan 30  och  Lekonomi  har skrivit inlägg om hur de skulle göra om de hade börjat om från början med en ny portfölj imorgon. Jag tyckte också att detta koncept var intressant och i mitt fall så har jag ju 2 huvudportföljer som jag sparar det mesta av mitt kapital i. Jag hade fortsatt att spara 1/3 till allvädersportföljen, 2/3 till en förenklad variant av utdelningsportföljen. Allvädersportföljen hade sett ut som idag, 30 % aktier/aktiefonder, 20 % likvider/korta räntor i olika valutor, 10 % långa räntor i olika valutor, 10 % råvaror, 20 % guld och 10 % silver. Den nya utdelningsportföljen, eller pensionsportföljen om vi så önskar hade sett ut ungefär enligt följande. Jag hade sålt av alla utländska innehav då de inte ger mig någon direkt meravkastning. Jag hade även  minskat antalet innehav rejält och lagt merparten av mina pengar i investmentbolag, några stabila utdelare, lite preffar och några trevliga tillväxtaktier och någr...

1. Kraschen kommer när man minst anar det, det är ingen fara tills folk helt plötsligt får panik och säljer allt, som mest säljer folk precis på botten. Det florerar även en hel del hysteri och total panik på sociala medier, fake news finns överallt och jag kan nästan tycka att det är bäst att bara sluta kolla på nyheter och sociala medier och fokusera på det som är viktigt i livet. 2. Börsen faller mer än man tror från toppen, och går även upp mer än man tror från botten, något som de allra flesta inte hänger med på. 3. Björnar tror att de vet allt när börsen väl faller, de skriker sig hesa att börsen skall ner -90% till och missar därför att gå lång, de tänker även väldigt kortsiktigt. När det kommer en studs uppåt från en bottenformation tror alla björnar dessutom att det är ett "björnrally". Samma sak sa många i början på 2019 varav de missade uppgången. I realiteten är det ingen som vet om börsen kommer gå upp ned eller i sidledes, det flesta gissar bara och man ...

Idag är en bra dag, solen skiner, fåglarna kvittrar och börsen är upp. Faktum är att nästan alla mina tillgångar i allvädersportföljen är upp idag, allt i från aktier till guld och silver. Det har ju varit rejält mörkt på börsen, som mest var vi ner närmare -30 % och i skrivande stund är börsen ner runt knappt -13 %. Allvädersportföljen däremot med sin mer defensiva karaktär har klarat sig mycket bra i rådande klimat. Initialt så "kraschade" guld och silver i mars pga likviditetsbrist, allt såldes av för att förvaltare skulle kunna täcka sina positioner. Nu har däremot dessa återhämtat sig mycket snabbare än börsen i stort vilket såklart har lyft portföljen en hel del det senaste. Idag ser det ut som att silver är upp drygt 4 %, guld 1 % och börsen runt 2%, en mycket bra dag för allvädersportföljen med andra ord. Innehav i allvädersportföljen Jag tajmade egentligen starten av allvädersportföljen otroligt dåligt, den 2e januari i år tryckte jag in en hel del cash i...

Investmentbolaget Svolder är en populär aktie bland många småsparare och bloggare, deras största bolag är bland annat Garo, Nordic Waterproofing och Troax Group. Jag har en ganska stor stek Svolder i portföljen och brukar köpa när kursen faller, just nu tycker jag ändå att det är ett helt ok köpläge. I skrivande stund ligger substansvärdet på cirka 108,56 kr/aktie och aktiekursen på ca 94,30 kr, vilket ger en substansrabatt på drygt 13 %. Som max brukar svolder ha en substansrabatt på drygt 18 % och som minst en premie på 12 %, medel ligger runt 5 % rabatt. Detta innebär att du historiskt sett får Svolder till en större rabatt än snittet just nu, och det gillar vi väldigt mycket såklart. Jämför man mot t.ex. Latour så handlas den idag till en premie på ca 35 %, det undviker vi helst då du betalar mer än de underliggande tillgångarna är värda. Totalavkastningen (kurs+utdelningar) för Svolder ser ut enligt följande. Svolders totalavkastning (kurs + reinvesterade utdelninga...