Thoke's Investeringsblogg

En ganska het potatis inom investeringssfären är detta med utdelningsaktier kontra tillväxt. Många som vill exekvera F.I.R.E (Financial Independence Retire Early) förespråkar utdelningar, när kapitalet väl är tillräckligt stort så kan man leva på utdelningar utan att behöva sälja av portföljen. Andra menar att tillväxt och totalavkastning är viktigare än att bolag delar ut.  Skillnaden på hur tidigt du kan gå i pension skulle jag säga främst beror på vilken totalavkastning du får. Den erfarenhet jag hittills har fått från börsen är att högutdelare ofta presterar ganska dåligt (aktier med ca 4% i utdelning eller mer), det finns troligtvis en anledning till att aktierna är billiga" i förhållande till den utdelning den ger och det är att de inte växer särskilt mycket, eller kanske till och med har negativ tillväxt och inga större framtidsutsikter.  Om vi ponerar att du investerar i en del högutdelare och får 4 % i utdelning per år, och att aktierna i snitt bara växe...

Varje månad sedan bloggens start så har jag sammanställt utdelningsportföljens totala värde samt hur stor andel av portföljvärdet som är vinst. Jag tänkte därför att det nu är dags att kika på hur det ser ut i dagsläget och hur det såg ut under coronakraschen i mars. Vid start i januari 2019 så var portföljen värd ca 120 824 kr varav 7 370 kr var vinst, eller ca 6,1 %. Ett år senare i januari 2020 var portföljen på all time high och var värd ca 403 758 kr varav 69 675 kr var vinst, dvs ca 17,2 % av portföljen. I slutet på februari kom corona kraschen och börsen bottnade den 16e mars för att sen vända uppåt. Den 31 mars noterade portföljen ett värde av 335 180 kr och var back ca -18 452 kr. All vinst var totalt raderad och jag hade haft mer pengar om jag sparat pengarna på sparkonto från januari 2019 till mars 2020. Nu sisådär ganska exakt 2 månader efteråt så noterade portföljen all time high igen med ett värde på 437 929 kr i maj varav ca 64 367 kr är vinst, eller ca 14,7 ...

Det var många som skrattade åt Sofie som tog tjänstledigt för att swingtrejda på börsen. Artikeln publicerades den 20 februari 2020 och fick stor spridning på bland annat twitter, Några dagar senare, närmare bestämt helgen den 22-23 februari kom nyheterna från Italien att spridningen av coronaviruset visade sig vara omfattande. Måndagen den 24e började börsen falla i vad som skulle komma att bli den snabbaste nedgången i historien. Paniken spred sig och domedagsartiklarna har sedan dess kommit på löpande band, som värst var artiklarna precis runt botten när alla tidningsartiklar manade till försiktighet och att man skulle passa på att sälja, "det kommer falla 50 % till" läste jag någon expert som sa. Sofie hade såklart inget med nedgången att göra men det är ändå ett intressant fenomen när nyhetsblaskorna skriver om börsen. Källa Expressen När domedagsartiklarna började komma i mars så passade jag på att köpa och till och med köra med lite belåning. Självklart kö...

Jag har, kanske för många ganska oväntat likviderat en stor del av utdelningsportföljen. En del kommer antagligen säga att jag gör fel, att man inte skall försöka tajma marknaden etc. men igår bestämde jag mig. Jag sålde av stora delar av portföljen för att ta hem vinst och bygga upp en gedigen kassa. Värderingarna på börsen är generellt väldigt stretchade och jag passar på att ta hem vinst här för att kunna allokera om portföljen och ändra strategi ganska radikalt. De som läst bloggen under året vet att jag köpte mer i börskraschen och dessutom använde lite belåning, nu gör jag tvärtom och skalar ur för att ta hem vinst och bygga upp kassa. Den 13e mars mitt under krisen skrev jag  detta inlägg  med min syn på när börsen skulle vända, jag var tämligen övertygad om att nivån 1250-1300 var botten (vilket med väldigt mycket tur visade sig bli väldigt nära sanningen). Börsen har nu tågat uppåt utan större motstånd men nu tror jag att toppen snart är här, mitt mål på omx är...

Maj har varit en grym månad för portföljen och snart närmar sig portföljens utveckling +- noll för i år vilket är helt otroligt, det kan väl inte hålla särskilt länge till! Nu när börsen har ångat på uppåt så blir jag alltmer sugen på att ta hem lite vinst och öka kassan. Kommer vi upp till runt 1700 på omx så blir det kanske så att jag säljer av en del, vilket många säger att man inte ska såklart... Lön och sparande i maj: Lön: 32 132 kr Månadssparande: allvädersportföljen 5000 kr utdelningmaskinen: 10 000 kr utlandsutdelaren (KF): 0 kr övriga portföljer 1000 kr ------------------------------------------------ Summa sparande: 16 000 kr Sparkvot inkl målsparande i maj = 49,8 % Lägre sparkvot, men samma sparande i kronor räknat, detta pga jag har jobbat lite övertid men inte ökad sparandet... Utgifter Den "onödigaste" utgiften den här månaden är väl inköp av en ny tv för ca 5999 kr, men det var ändå ganska värt att gå från en gam...

Många tänker säkert inte särskilt mycket på hur mycket exponering de har mot en viss bransch eller sektor. Jag har tänkt igenom detta ganska noga och satt upp regler för hur stor en viss sektor maximalt får vara i min portfölj. På bilden ovan ser ni hur min utdelningsportfölj är allokerad vid dagens datum. Kortsiktigt får jag bryta mot reglerna om det kommer ett rejält köpläge i en enskild aktie eller bransch, på längre sikt vill jag hålla min exponering mot vardera sektor så nära gränserna som möjligt. Sektorerna med lägre risk får ha en högre andel i portföljen, dessa är investmentbolag och fonder som får utgöra 30 % vardera maximalt i portföljen. Fastigheter får idag utgöra max 10 % av portföljen, i framtiden när jag köper bostad kommer dessa få utgöra max 5 % av portföljen då jag inte vill ha för stor exponering mot fastighetsmarknaden i ett sådant läge. Övriga sektorer har jag satt till ca 10 % Maxgräns i % för varje bransch i utdelningsportföljen Investmentbolag 50 %...

Jag har länge tyckt att jag har haft för många bolag men nu har jag verkligen gjort något åt saken. Förra veckan sålde jag bevakningsposterna i AAK, Beijer Ref, Lifco och Indutrade. Inte pga de är dåliga bolag, de är riktigt fina bolag. Men jag tycker det har blivit lite överdrivit att ha runt 40-50 bolag i portföljen, runt 35st är min maxgräns. Igår sålde jag av ytterligare tre bolag och ökade istället i två befintliga, samt så sparade jag några tusenlappar som lite kassa. I min kf så sålde jag Stora Enso med en liten vinst och ökade istället Millicom och Sampo som jag tycker är attraktivare på dessa nivåer, dessutom har jag redan SCA och Holmen i portföljen och behöver faktiskt inte ha ett tredje skogsbolag. I min isk sålde jag fastighetsbolagen Diös och Klövern B, pengarna från dessa får ligga som lite kassa ett tag. Jag avser att endast ha Castellum och Nyfosa som fastighetsbolag i portföljen framöver, ett defensivt och ett offensivt case. Börsen har ångat på rejält sedan...

Ett av målen med min utdelningsportfölj är att ha en väldiversifierad portfölj. I dagsläget har jag bara ett tillgångsslag i portföljen och det är värdepapper med exponering mot aktiemarknaden. I framtiden kanske jag även kommer ta in guld och silver i denna portfölj, vi får se helt enkelt. Jag har successivt skalat ned antalet innehav i portföljen och i dagsläget äger jag 36 st aktier, 1 st börshandlad fond och 6 st aktiefonder. Jag har väl ett mål i att komma ned i antalet innehav en aning, det ger ingen större riskspridning att ha mer än 15st innehav, det blir svårare att följa bolagen och svårare att månadsspara i dessa, 10-15st är med andra ord ganska optimalt (enligt mig). Har du dessutom investmentbolag och några fonder så får du ändå exponering mot 100-tals, kanske tusentals bolag. Är man en grym stockpicker och vill ha en koncentrerad portfölj som genererar hög avkastning (till högre risk) så är max 3-5 innehav något man skall sikta på. Detta är inget för mig ännu med ...

Både  Miljonär innan 30  och  Lekonomi  har skrivit inlägg om hur de skulle göra om de hade börjat om från början med en ny portfölj imorgon. Jag tyckte också att detta koncept var intressant och i mitt fall så har jag ju 2 huvudportföljer som jag sparar det mesta av mitt kapital i. Jag hade fortsatt att spara 1/3 till allvädersportföljen, 2/3 till en förenklad variant av utdelningsportföljen. Allvädersportföljen hade sett ut som idag, 30 % aktier/aktiefonder, 20 % likvider/korta räntor i olika valutor, 10 % långa räntor i olika valutor, 10 % råvaror, 20 % guld och 10 % silver. Den nya utdelningsportföljen, eller pensionsportföljen om vi så önskar hade sett ut ungefär enligt följande. Jag hade sålt av alla utländska innehav då de inte ger mig någon direkt meravkastning. Jag hade även  minskat antalet innehav rejält och lagt merparten av mina pengar i investmentbolag, några stabila utdelare, lite preffar och några trevliga tillväxtaktier och någr...

1. Kraschen kommer när man minst anar det, det är ingen fara tills folk helt plötsligt får panik och säljer allt, som mest säljer folk precis på botten. Det florerar även en hel del hysteri och total panik på sociala medier, fake news finns överallt och jag kan nästan tycka att det är bäst att bara sluta kolla på nyheter och sociala medier och fokusera på det som är viktigt i livet. 2. Börsen faller mer än man tror från toppen, och går även upp mer än man tror från botten, något som de allra flesta inte hänger med på. 3. Björnar tror att de vet allt när börsen väl faller, de skriker sig hesa att börsen skall ner -90% till och missar därför att gå lång, de tänker även väldigt kortsiktigt. När det kommer en studs uppåt från en bottenformation tror alla björnar dessutom att det är ett "björnrally". Samma sak sa många i början på 2019 varav de missade uppgången. I realiteten är det ingen som vet om börsen kommer gå upp ned eller i sidledes, det flesta gissar bara och man ...

Idag är en bra dag, solen skiner, fåglarna kvittrar och börsen är upp. Faktum är att nästan alla mina tillgångar i allvädersportföljen är upp idag, allt i från aktier till guld och silver. Det har ju varit rejält mörkt på börsen, som mest var vi ner närmare -30 % och i skrivande stund är börsen ner runt knappt -13 %. Allvädersportföljen däremot med sin mer defensiva karaktär har klarat sig mycket bra i rådande klimat. Initialt så "kraschade" guld och silver i mars pga likviditetsbrist, allt såldes av för att förvaltare skulle kunna täcka sina positioner. Nu har däremot dessa återhämtat sig mycket snabbare än börsen i stort vilket såklart har lyft portföljen en hel del det senaste. Idag ser det ut som att silver är upp drygt 4 %, guld 1 % och börsen runt 2%, en mycket bra dag för allvädersportföljen med andra ord. Innehav i allvädersportföljen Jag tajmade egentligen starten av allvädersportföljen otroligt dåligt, den 2e januari i år tryckte jag in en hel del cash i...

Investmentbolaget Svolder är en populär aktie bland många småsparare och bloggare, deras största bolag är bland annat Garo, Nordic Waterproofing och Troax Group. Jag har en ganska stor stek Svolder i portföljen och brukar köpa när kursen faller, just nu tycker jag ändå att det är ett helt ok köpläge. I skrivande stund ligger substansvärdet på cirka 108,56 kr/aktie och aktiekursen på ca 94,30 kr, vilket ger en substansrabatt på drygt 13 %. Som max brukar svolder ha en substansrabatt på drygt 18 % och som minst en premie på 12 %, medel ligger runt 5 % rabatt. Detta innebär att du historiskt sett får Svolder till en större rabatt än snittet just nu, och det gillar vi väldigt mycket såklart. Jämför man mot t.ex. Latour så handlas den idag till en premie på ca 35 %, det undviker vi helst då du betalar mer än de underliggande tillgångarna är värda. Totalavkastningen (kurs+utdelningar) för Svolder ser ut enligt följande. Svolders totalavkastning (kurs + reinvesterade utdelninga...

För drygt ett år sen skrev jag ett inlägg om hur man bygger, kanske en av världens billigaste portfölj bestående av indexfonder:  Avanzaportföljen - Världens billigaste indexportfölj . Ett annat alternativ för att minska de löpande avgifterna ytterligare är såklart att köpa ETFer, så kallade börshandlade fonder som följer ett index. De är ofta riktigt billiga, dock tillkommer en courtageavgift för varje köp och sälj. 1 april 2019 startade Avanzaportföljen, eller ava-index som jag numera kallar det då jag använder det för att jämföra mot min aktieportfölj. I början bestod indexet av 65 % Avanza Global, 25 % Avanza Emerging Markets och 10 % Avanza Zero. Allt eftersom så har indexet sakta men säkert ändrats, numera ser fördelningen ut enligt följande: - Annonslänkar - Avanza Global 40 % Avanza EM 25 % Avanza Zero 25 % Avanza USA 5 % Avanza Europa 5 % Avanzaportföljens utveckling sedan start 2019-04-01 Varje månad sparar Avanza automatiskt  till denna portfölj en...